Esta semana, El Financiero publicó datos de la Consar con un titular que al leerlo parece una buena noticia: entre 2021 y 2025, los trabajadores que se pensionaron bajo el régimen de las AFORE lo hicieron con una tasa de reemplazo promedio del 71%. Casi tres cuartas partes de lo que ganaban. Suena razonable. Suena, incluso, tranquilizador.
Hasta que lees el resto del reporte.
Por qué el 71% no es lo que parece
La mayoría de esos 112,737 trabajadores no llegó al 71% porque su ahorro acumulado fue suficiente. Llegó ahí porque recibió la Pensión Mínima Garantizada, el piso que el gobierno paga cuando el saldo en la AFORE no alcanza para generar una pensión propia. En 2026, ese piso es de 10,636 pesos mensuales.
Eso no es una pensión diseñada. Es una red de emergencia.
El reporte agrega otro dato relevante: de no haberse reducido en 2020 los requisitos mínimos de cotización, más de 100,000 de esos trabajadores habrían recibido una negativa de pensión. El sistema hizo un ajuste necesario. Gracias a eso, esas personas obtuvieron al menos la PMG. El sistema funciona dentro de sus límites. El resultado para una parte importante de los trabajadores mexicanos es una pensión de supervivencia: suficiente para no quedar en cero, insuficiente para sostener el nivel de vida que tenían.
La matemática que aplica a tu caso
Si hoy ganas alrededor de 50,000 pesos mensuales, tu AFORE en el mejor escenario proyectado podría generar entre 15,000 y 20,000 pesos al mes. Eso representa entre el 30% y el 40% de tu ingreso actual. Y mientras más crezca tu salario, menor será porcentualmente tu tasa de reemplazo, porque el sistema no fue diseñado para sustituir ingresos altos.
La PMG de 10,636 pesos no aplica para ti. Tus ahorros generarán más que eso. Y por eso mismo no verás reflejado ese 71% del titular.
Lo que el reporte confirma
Llegar a los 65 años sin ahorros suficientes para sostenerse no es una situación excepcional. Es el resultado más común del sistema tal como opera hoy. El retiro no castiga la irresponsabilidad inmediata. Castiga la ausencia de estructura acumulada.
Una sola pregunta: si mañana tu ingreso mensual fuera de 10,636 pesos, ¿cambiaría tu nivel de vida? Responde en los comentarios.
Fuente: El Economista / Consar, informe trimestral al Congreso de la Unión, publicado el 18 de marzo de 2026.
